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Oct 12, 2023

Warum Agarwal Float Glass India Limited (NSE:AGARWALFT) wie ein Qualitätsunternehmen aussieht

Aktienanalyse Viele Anleger lernen immer noch etwas über die verschiedenen Kennzahlen

Aktienanalyse

Viele Anleger lernen immer noch die verschiedenen Kennzahlen kennen, die bei der Analyse einer Aktie nützlich sein können. Dieser Artikel richtet sich an diejenigen, die mehr über Return On Equity (ROE) erfahren möchten. Im Rahmen von „Learning-by-Doing“ schauen wir uns den ROE an, um ein besseres Verständnis von Agarwal Float Glass India Limited (NSE:AGARWALFT) zu erlangen.

Die Eigenkapitalrendite oder ROE ist ein wichtiger Faktor, den ein Aktionär berücksichtigen muss, da er ihm sagt, wie effektiv sein Kapital reinvestiert wird. Anders ausgedrückt: Es zeigt den Erfolg des Unternehmens bei der Umwandlung von Aktionärsinvestitionen in Gewinne.

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Der ROE kann mithilfe der Formel berechnet werden:

Eigenkapitalrendite = Nettogewinn (aus fortgeführten Geschäftsbereichen) ÷ Eigenkapital

Basierend auf der obigen Formel beträgt der ROE für Agarwal Float Glass India:

31 % = ₹10 Mio. ÷ ₹33 Mio. (Basierend auf den letzten zwölf Monaten bis März 2022).

Die „Rendite“ ist der Betrag, der in den letzten zwölf Monaten nach Steuern erzielt wurde. Das bedeutet, dass das Unternehmen für jeden Eigenkapitalanteil im Wert von 1 ₹ einen Gewinn von 0,31 ₹ erwirtschaftete.

Der wohl einfachste Weg, den ROE eines Unternehmens zu beurteilen, besteht darin, ihn mit dem Durchschnitt seiner Branche zu vergleichen. Wichtig ist, dass dies alles andere als ein perfektes Maß ist, da sich die Unternehmen innerhalb derselben Branchenklassifizierung erheblich unterscheiden. Wie aus dem Bild unten hervorgeht, hat Agarwal Float Glass India einen besseren ROE als der Durchschnitt (6,4 %) in der Handelsvertriebsbranche.

Das ist eindeutig positiv. Bedenken Sie, dass ein hoher ROE nicht immer eine hervorragende finanzielle Leistung bedeutet. Ein höherer Schuldenanteil in der Kapitalstruktur eines Unternehmens kann auch zu einem hohen ROE führen, wobei die hohe Verschuldung ein großes Risiko darstellen könnte. Sie können die drei Risiken sehen, die wir für Agarwal Float Glass India identifiziert haben, indem Sie hier kostenlos unser Risiko-Dashboard auf unserer Plattform besuchen.

Die meisten Unternehmen brauchen Geld – von irgendwoher –, um ihre Gewinne zu steigern. Das Geld für Investitionen kann aus Vorjahresgewinnen (Gewinnrücklagen), der Ausgabe neuer Aktien oder der Aufnahme von Krediten stammen. In den ersten beiden Fällen wird der ROE diesen Kapitaleinsatz für das Wachstum erfassen. Im letzteren Fall verbessert der Einsatz von Fremdkapital zwar die Rendite, verändert aber nicht das Eigenkapital. Somit kann der Einsatz von Schulden die Kapitalrendite (ROE) verbessern, wenngleich metaphorisch gesprochen ein zusätzliches Risiko bei stürmischem Wetter besteht.

Es scheint, dass Agarwal Float Glass India in großem Umfang Fremdkapital nutzt, um seine Renditen zu verbessern, da das Unternehmen ein alarmierend hohes Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 3,48 aufweist. Die Kapitalrendite (ROE) ist eindeutig recht gut, scheint aber durch die erhebliche Aufnahme von Fremdkapital durch das Unternehmen gesteigert zu werden.

Die Eigenkapitalrendite ist ein nützlicher Indikator für die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erwirtschaften und diese an die Aktionäre auszuschütten. Unternehmen, die ohne zu hohe Schulden eine hohe Eigenkapitalrendite erzielen können, sind in der Regel von guter Qualität. Wenn zwei Unternehmen den gleichen ROE haben, würde ich im Allgemeinen das Unternehmen mit der geringeren Verschuldung bevorzugen.

Der ROE ist jedoch nur ein Teil eines größeren Puzzles, da hochwertige Unternehmen häufig mit einem hohen Gewinnmultiplikator handeln. Es ist wichtig, andere Faktoren zu berücksichtigen, wie zum Beispiel das zukünftige Gewinnwachstum – und wie viel Investitionen in der Zukunft erforderlich sind. Sie können sehen, wie das Unternehmen in der Vergangenheit gewachsen ist, indem Sie sich dies KOSTENLOS ansehendetaillierte Grafikder vergangenen Erträge, Umsätze und Cashflows.

NatürlichAgarwal Float Glass India ist möglicherweise nicht die beste Aktie zum Kauf . Vielleicht möchten Sie das sehenfreiSammlung anderer Unternehmen, die einen hohen ROE und eine niedrige Verschuldung haben.

Finden Sie heraus, ob Agarwal Float Glass India möglicherweise über- oder unterbewertet ist, indem Sie sich unsere umfassende Analyse ansehenSchätzungen des beizulegenden Zeitwerts, Risiken und Warnungen, Dividenden, Insidertransaktionen und finanzielle Gesundheit.

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Agarwal Float Glass India Limited ist im Handel mit Glas und Spezialglasprodukten in Indien tätig.

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